Carga horária: 24 horas

Objetivo

O objetivo do curso é prover aos treinandos conhecimentos aplicados e ferramentas práticas para elaboração de um modelo econômico-financeiro para avaliação de empresas por intermédio da metodologia do fluxo de caixa, tendo como base a elaboração de um caso prático, bem como aplicações dos respectivos conceitos fundamentalistas.

Público Alvo

Profissionais do Mercado Financeiro / Contadores / Analistas / Consultores / Administradores e Estudantes.

Método de Ensino

Aulas expositivas e discussões de casos práticos, utilizando dados reais e empresas reais.

Conteúdo programático

1. Análise da geração de caixa da empresa

2. Diferença entre fluxo de caixa do acionista e fluxo de caixa da empresa

3. Fluxo de caixa operacional

4. Fluxo de caixa livre

5. Utilização dos "Drivers" para projeção

• EBITDA pela Instrução CVM 527 de 2012

• Margem EBTIDA

• Cagr – Compound Annual Growth Rate

• Retorno do Investimento (ROI)

• Crescimento do NOPAT

• Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)

• Valor econômico agregado (EVA)

  • Premio livre de risco,

  • Premio brasil,

• Uso e Cálculo do CAPITAL ASSET PRICING MODEL (CAPM)

• Uso e Cálculo do Weighted Average Cost of Capital (WACC) - Custo Médio de Capital Ponderado.

• Cálculo do beta histórico e por fórmulas

  • Beta alavancado ou desalavancado,

  • Beta de empresas com baixa liquidez LTDA's ou novas no mercado;

• Cálculo da Perpetuidade

  • Utilização de taxa de desconto fixa

  • Taxa de desconto diferenciada para perpetuidade -

  • Perpetuidade alterada.

• NCG - Necessidade de capital de giro

• Capex - Capital Expenditure

• Custo do capital de terceiro
  
   

Certificados

Os certificados serão emitidos pela INICIAL e entregues aos participantes que cumprirem pelo menos 75% da carga horaria.